나머지 대부분의 아프리카 주식은 두 시장 국가(BRVM, 보츠와나, 모로코, 나미비아) 또는 모든 시장 국가(이집트, 나이지리아, 튀니지)에서 파급 효과에 취약하므로 다른 자산 클래스와의 다각화 필요성이 강조됩니다. 마지막으로 에너지 상품과 귀금속은 더 탄력적인 것으로 보입니다. 특히 하락장과 상승장에서는 브렌트유, 가스, 은(쿠퍼, 가스, 플래티넘)이 하락장에서 다각화 목적에 적합하다는 사실을 발견했습니다. 이러한 결과는 다음과 같습니다. 금과 비트코인이 아프리카 주식의 위험을 적절하게 다양화한다고 주장하는 기존 문헌과 모순되기 때문에 관찰하는 것이 흥미롭습니다[ 52 , 54 , 71 ]. 전반적으로, 우리는 선별된 소수의 상품이 시스템적 충격에 대한 회복력을 갖고 있으며 따라서 파급효과에 취약한 것으로 밝혀진 다수의 아프리카 주식에 대해 실행 가능한 다각화 역할을 할 수 있다고 결론을 내렸습니다. 수익률과 변동성에 대한 네트워크 연결 도표 이 섹션에서는 아프리카 주식과 국제 금융 자산 간의 연결성 및 파급효과 정도를 더 잘 시각화하기 위해 수익률 및 변동성에 대한 네트워크 연결성 분석이 제공됩니다. 그림 2 는 파란색(노란색) 색상이 충격의 순 송신기(수신자)를 나타내는 다양한 분위수에 따른 변수의 네트워크 연결을 나타냅니다. 노드의 크기는 수신되거나 전송되는 충격의 양에 따라 달라집니다. 따라서 노드가 클수록 수신되거나 전송되는 충격의 양이 많아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 또한 모서리는 유출의 원점과 방향을 나타내고 모서리의 두께는 연결 정도를 나타냅니다. 구글 상위노출 무료스포츠중계 무료스포츠중계 성인용품 성인용품 강남달토 강남레깅스룸 카지노솔루션 토토솔루션 제작 구글상위노출 먹튀검증사이트 11